રેન્કિંગ રશિયા અને વિશ્વના હેજ ફંડો, માળખું સમીક્ષાઓ. હેજ ફંડો - તે છે ...

સિદ્ધાંતો અને દાયકાઓ દરેક સંસ્થા માટે સુધી પહોંચવા માટે અટકળો વિવિધ પડછાયો એક પ્રકારનો હેજ ફંડ કહેવાય છે. કમનસીબે, આ હજુ પણ આશ્ચર્યજનક નથી, પણ અનુભવી અર્થશાસ્ત્રીઓ માટે છે, કારણ કે સાચું સત્વ અને કામ લાક્ષણિકતાઓ કેટલાક શ્યામ ઘોડો છે. આ મોટે ભાગે આ શબ્દ "હેજ" શીર્ષક દ્વારા પ્રાપ્ત થાય છે - પર્યાવરણ નાણાકીય વ્યવસ્થાપન છે, સામાન્ય અર્થમાં, તે નાણાકીય જોખમ કવરેજ ખાતરી થાય છે.

અલબત્ત, ગ્રાહકો, જેમ કે સંસ્થાઓ કે ઘણા કોઈપણ નાણા ક્ષેત્રમાં સમસ્યા પરિસ્થિતિઓમાં વિવિધ સામે જ વીમા તરીકે જોવામાં વિશે ગેરમાર્ગે ઉદારતાપૂર્વક સ્વાદવાળી અને વધુ અસંખ્ય હકારાત્મક એકાઉન્ટ્સ ભંડોળમાંથી તેમની પ્રવૃત્તિઓ સફળતા વિશે પોતાને હતા. જોકે, વાસ્તવિક્તા આ નાણાકીય પદ્ધતિ કામ કારણ કે તે સૂચવે છે કે, જેથી છે, અને આ સ્પષ્ટ રીતે એવું કંઈક છે જે દરેકને ખબર હોવી જોઇએ રોકાણકાર નફામાં રસ હોય છે.

સાર અને સંસ્થાના હેતુ

હેજ ફંડો - પ્રાઇવેટ ઇક્વિટી ભાગીદારી, જેની હેતુ આપવામાં રોકાણકારો જોખમ અથવા આપેલ ઉપજ માટે જોખમ ઘટાડવા માટેની રોકાણ પર મહત્તમ વળતર આપવા માટે છે (આ શું શબ્દ "હેજ" નામે સમજાવે છે -. ઇંગલિશ રક્ષણ, વીમા પરથી). કે અભૂતપૂર્વ મંદીને અથવા નોંધપાત્ર વૃદ્ધિ જેમ ભંડોળના જ પ્રકૃતિ અનુલક્ષીને રોકાણ થાપણદારો આધારે સુસંગત નફો મેળવવામાં વર્તમાન બજાર પરિસ્થિતિ સરળ વિચાર છે. જેવી સમસ્યાઓ માટે, જટિલ ઉપયોગ નાણાકીય વ્યૂહરચનાઓ, ઘણી વખત સમાવેશ થાય છે પણ એક લાંબા અથવા ટૂંકા વેચાણ સરવાળો ખરીદી લાભ, અને ઘણા અન્ય.

નાણાકીય વ્યવહારો કે અત્યંત વાઈડ ફંડ ફોર લઇ શકે વિશાળ વિવિધતા સમગ્ર સ્પેક્ટ્રમ. અને બજારમાં એકમાત્ર જોખમ વ્યવસ્થાપન - તેના બદલે, તે માત્ર ચોક્કસ હેજ સંસ્થાઓ વિશેષાધિકાર છે, તેના આ પાસા બહુમતી - શક્ય સાધનો માત્ર એક નાણાકીય સાથે કામ કરે છે, પરંતુ માત્ર કાર્ય કરે છે.

મુખ્યત્વે થાપણદારો ભંડોળ જાહેર ટ્રેડેડ સિક્યોરિટીઝની મેનેજરો દ્વારા રોકાણ, પરંતુ અનિવાર્યપણે, તેઓ વર્ચ્યુઅલ રીતે બધું તેમના મતે, અને વ્યૂહરચના વધુ નફો લાવવા માટે સક્ષમ છે કે રોકાણ કરવા માટે સક્ષમ છે: જમીન, રિયલ એસ્ટેટ, કોમોડિટી બજારમાં ચલણ અને તેથી .. આ સંદર્ભમાં માત્ર પ્રતિબંધ, સીધા ભંડોળ રોકાણ ઘોષણામાં સૂચવવામાં.

તે જ સમયે અભ્યાસ માટે ઉપલબ્ધ તરીકે વ્યાપક રોકાણની તકો દરેકને જેઓ તેમના નસીબ વધારો કરવા માંગે છે માટે નથી: હેજ ફંડ ઍક્સેસ ખુલ્લું અથવા "માન્યતાપ્રાપ્ત" અથવા વ્યાવસાયિક રોકાણકારો જેની નેટવર્થ (તેના મુખ્ય નિવાસ ખર્ચ સિવાય) ઓછામાં ઓછા $ 1 મિલિયન કરતાં વધી જ જોઈએ. આ પ્રતિબંધ જે વ્યાવસાયિક રોકાણકારો એકાઉન્ટ પહેલેથી જ મુશ્કેલીઓ અને જોખમો માટે તૈયાર છે, જે હેજ ફંડો વ્યાપક રોકાણ ઘોષણા સમાવેશ અસ્તિત્વમાં છે. સહભાગીઓ સંખ્યા પર પ્રતિબંધો, રોકાણકારો સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ કમિશન યુએસ કમિશન નક્કી થાય છે અને 99 લોકો મહત્તમ છે, જે ઓછામાં ઓછા 65 જ હોવી જોઈએ, કારણ કે શરૂઆતમાં ઉલ્લેખ કર્યો, "અધિકૃત" (રોકાણકાર, ચોખ્ખી આવક છે, જે યુએસ કાયદા હેઠળ, હોવા જ જોઈએ ઓછામાં ઓછા $ 200 હજાર). શક્ય ભંડોળ ક્રિયાઓ વ્યાપ જોતાં, જોખમો ખૂબ જ ઊંચી, કાયદો રોકાણકારો ફરજ જે એવી રીતે કે તેમના કુલ નુકશાન પરિવાર બજેટ માટે કોઇ નુકસાન ઉદભવશે નથી રોકાણ હોઈ શકે છે.

ક્રાંતિ જન્મ અને વિશ્વના અર્થતંત્ર પર તેની કાયમી છાપ

તેના સમય અને નફો આવક વ્યૂહરચના પેઢી માટે અનન્ય અમેરિકન અર્થશાસ્ત્રી Alfredom Uinslou જોહ્ન્સન, જે 1949 માં ઇતિહાસમાં પ્રથમ હેજ ફંડ સ્થાપના દ્વારા શોધ કરી હતી. કતૃત્વ ફંડ નામ, તેના સમાન ફરજોથી બચાવ. તેમના કામ પરિણામો, તેમણે માત્ર છ વર્ષ બાદ પ્રકાશિત, 1965, જે બજારમાં ઘણો અવાજ, અને વ્યાજ ઉત્પાદિત. જેમાં તેમણે ખરીદી સંયોજનો ઉપયોગ કરીને અને કમ મૂલ્ય ધરાવતું બહુ વધી ગયેલા શેર્સ વેચીને એક પડતા અને વધતી બજારમાં વિગતવાર વર્ણવેલી સમગ્ર વ્યૂહાત્મક પદ્ધતિ કમાણી.

પ્રથમ જામીનગીરી છે, વર્તમાન કિંમત ઊંચી હોય છે, પરંતુ આ કિસ્સામાં કોઇ સંકેતો છે - પરિબળો-ભવિષ્યમાં કિંમત શું ભંગાણના અગમચેતીના ચિહ્નો. કમ મૂલ્ય ધરાવતું - ચોક્કસ વિરુદ્ધ શેરની કિંમત ઓછી છે જ્યારે, પરંતુ તેઓ કોઈપણ પૂર્વજરૂરિયાતો હોય, અને વૃદ્ધિ માટે સંભવિત.

સામાન્ય શરતો ઉપયોગ કરીને, વ્યૂહરચના ઉપર વર્ણવ્યા અનુસાર, જોન્સ પ્રભાવશાળી પરિણામો હાંસલ - તેના રોકાણનું મૂલ્ય અસ્તિત્વ દસ વર્ષથી ફંડ 670% સુધી પહોંચી હતી.

એક સફળ વ્યૂહરચના વિશાળ ફેલાવો હતો, અને 1968 સુધીમાં સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ કમિશન દ્વારા યુએસમાં 140 વિશે રોકાણ ભાગીદાર એસોસિએશનો નોંધવામાં આવ્યો છે, જે વ્યાખ્યા હેઠળ પડે "હેજ ફંડ."

જોકે, તેના સમય માટે ક્રાંતિકારી, 2008-2009 દ્વારા નાણાકીય બંધ વિચાર એક વાસ્તવિક નાણાકીય આપત્તિ, "મહાન મંદી" તરીકે વિશાળ વર્તુળોમાં કહેવાય પરિણમ્યો. છે, સાર માં, સટ્ટાકીય સંસ્થા - વધુને વધુ અસંખ્ય અને વધુને વધુ જટિલ નાણાકીય સટ્ટેબાજીની દ્વારા પેદા તે વર્ષો વૈશ્વિક કટોકટી હેજ પોતાને ફંડ્સ અને હેજ ભંડોળમાંથી નોંધપાત્ર પ્રભાવ પ્રાપ્ત થઈ છે. જોકે, વિશ્વાસપાત્રતા ખાતર, તે નોંધવું જોઇએ કે આ નાણાકીય તોફાન પ્રથમ બબલ છલકાતું માત્ર હાઉસિંગ હતી. ખગોળીય પાયે ઉત્કૃષ્ટ ગીરો લોન્સ આપવામાં આવે છે, જ્યારે શાબ્દિક બીજું દરેકને પર (નોંધપાત્ર માત્રામાં છે અને તે સામાન્ય રીતે જેની સદ્ધરતામાં દેવું જવાબદારી બંધ ન શકે છે), તેને તમામ નાણાકીય અને ક્રેડિટ સેક્ટર તળિયે હોય, તો પછી સંપૂર્ણ કટોકટી ખેંચાય તે યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ અને અન્ય ખંડો દેશોમાં વાસ્તવિક અર્થતંત્ર પ્રસરે છે.

બેન્કો શેર્સમાં સ્લાઇડ પર રમતા, રોકાણ હેજ ફંડો અને આમ માત્ર વધતી નાણાકીય ગભરાટ કે નોંધપાત્ર વૈશ્વિક ધોરણે આર્થિક પતન ઉપજાવનારી વધારી. અને દોષ કેટલાક છતાં બધું માટે આ સંસ્થાઓ કે જે તે સમયે થયું નિર્વિવાદ છે, અને હજુ સુધી માત્ર તેઓ ઘટનાઓ પર પ્રભાવ પાડી હતી. લોભ પોતાને ગ્રાહકો છે, જે અર્થશાસ્ત્રીઓ નફાખોરી માટે હલકી ગુણવત્તાવાળા કોઈ રીતે આકર્ષાય વિશાળ ક્રેડિટ દેવાની સામાન્ય પરિણામ સંપૂર્ણપણે તેમના ચૂકવવા ક્ષમતા અપ્રમાણસર હતા સમૂહ દેખાવ છે.

તારીખ કરવા માટે, વિશ્વ કટોકટી, અને હેજ ફંડો નોંધપાત્ર નાણાકીય સંસ્થાઓ તરીકે તેમના છબી પર ભાગ્યે જ સમું કરી શકાય એવું ફટકો પછી અપડેટ પ્રવૃત્તિઓ પર અંકુશ ગંભીર અસરોથી પ્રાપ્ત કર્યું. કુલ વિશ્વ બજારમાં 12,000 વિશે હેજ ફન્ડ્સ, મેનેજિંગ અસ્કયામતો અમેરિકી ડોલર ટ્રિલિયન ગણતરી થાય છે. જોકે, અસ્કયામતો ચોક્કસ ભંડોળ જટિલ અને અત્યંત ગૂંચવણભરી મોટા ભાગના કિસ્સાઓમાં, આ સંસ્થાઓ કાનૂની માળખું, ગણતરી માટે વધુ ચોક્કસ માત્રામાં કારણે અત્યંત મુશ્કેલ છે.

એક પદ્ધતિ માળખાકીય ઘટકો

હેજ ફંડો - તે અનેક સુવિધાઓ અને ઘોંઘાટ સાથે ભાગીદારીમાં તેના સંસ્થામાં અનન્ય ઘણા કિસ્સાઓમાં છે. કેટલાક ઉત્સાહી જટિલ અને ગૂંચવણવાળો છે, અન્ય સરળ અને પારદર્શક માળખું ખર્ચ - તે બધા સંપૂર્ણપણે ગોલ વ્યૂહરચનાઓ અને ફંડના કામ પદ્ધતિઓ પર આધાર રાખે છે. જોકે, હેજ ફંડના લગભગ કોઈ પણ બંધારણ નીચેના કી તત્વો સમાવેશ થાય છે:

• રોકાણકારો - કોઈ અસ્કયામતો જે અસ્તિત્વ અને ફંડ કામગીરી ન હોઈ શકે સાથે ખૂબ લોકો. સંસ્થા કરાર કિસ્સામાં તે તેની રાજધાની કોઈપણ ભાગ રોકાણ કરવા રોકાણકારોને તેની સેવાઓ આપે છે. કે પછી, તે યોગ્ય ઉપયોગ પરિણામે, તે આધાર પર બજારમાં નફો નિર્માણ, બંને ક્લાઈન્ટ અને ફંડ છે.
• બાંયધરી આપનાર બેંક અથવા રખેવાળ - .. આ બેંક, જેમનો મુખ્ય કાર્ય રોકાણકારો વિશ્વસનીય સંગ્રહ અસ્કયામતો પૂરી પાડવા માટે, તે ચલણ, જામીનગીરી, કિંમતી ધાતુઓ, વગેરે કેટલાક કિસ્સાઓમાં, ભંડોળ આકર્ષવા શકે છે "તેમના" બેંક કરવા માટે પ્રયત્ન અને / અથવા તો વ્યવહારની પ્રક્રિયા (પરંતુ મુખ્યત્વે તે એક કાર્ય પણ પ્રાઇમ બ્રોકર માટે છે). વધુમાં, રખેવાળ પણ ફંડ એકાઉન્ટ દ્વારા આચરવામાં વ્યવહારો પર અહેવાલો તૈયારી સાથે સંકળાયેલા છે; નિયંત્રણ realpolitik સાથે પાલન ચકાસણી ગોલ યાદી સનદ ફંડમાં હતું. અલબત્ત, આવા ભૂમિકા સામાન્ય રીતે ઘન હકારાત્મક પ્રતિષ્ઠા સાથેની એક મોટી બેંક છે.
• વ્યવસ્થાપક - વ્યક્તિ અથવા, એક નિયમ છે, એક કંપની છે જે સમગ્ર રોકાણ વ્યૂહરચના વ્યાખ્યાયિત ફંડ દરેક માટે જવાબદારી સાથે ઉકેલો અપનાવી હતી. વધુમાં, હેજ ફંડ મેનેજરે પણ તમામ કામગીરી વ્યવસ્થા કરે છે.
• બોર્ડ ઓફ ડિરેક્ટર્સ - સંચાલન પ્રવૃત્તિઓ, તેમજ કંપનીઓ છે કે જે ભંડોળ માટે સેવાઓ પૂરી પાડે છે દેખરેખ કરે છે. બોર્ડ, શેરહોલ્ડરો અને મેનેજરો વચ્ચે વિવાદો અને સંઘર્ષ મુદ્દાઓ ઉકેલવા ચાવીરૂપ હોદ્દાઓ ફંડ સ્ટાફ નિયુક્તિ કરવા માટે અધિકૃત છે. કે બોર્ડ સભ્યો વ્યક્તિગત સિદ્ધાંતો અને મેમોરેન્ડમ નિયમો તમામ નિયત ફંડ પાલન જવાબદાર (ફોજદારી સુધી) હોય છે.
• સંચાલક - તે બાદમાં અંદાજિત ભૂલ ઘટનામાં નોંધપાત્ર જોખમ ઘટાડો છે જે મેનેજર અનુલક્ષીને ફંડ ચોખ્ખી કિંમત નક્કી. જોકે, મોટા ભાગના સંચાલકો એકાઉન્ટિંગ રિપોર્ટિંગ, બિલનો ચુકવણી કાર્યો સોંપી, શેરધારકો ચેતવણી પ્રવૃત્તિઓ, શેરહોલ્ડરોને નફામાં વિતરણ, તેમજ ભંડોળ અને તેમના વળતર શેરનો / એકમોને સબ્સ્ક્રિપ્શન એકાઉન્ટ્સ.
• પ્રાથમિક દલાલ - આ ભૂમિકા સામાન્ય રીતે મુખ્ય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્ક જે એક ખાનગી બ્રોકરની હેજ ફંડ વતી પ્રસંગોપાત વ્યવહારો હાથ ધરવા નથી. પ્રાથમિક ભંડોળ દલાલ સાફ (પેદાશો / સિક્યોરિટીઝ / સેવાઓ મારફતે વ્યાવસાયિક સાહસોને / કંપનીઓ / દેશો વચ્ચે સમાધાન સાફ) થી સંબંધિત વ્યાવસાયિક સેવાઓ, કસ્ટડી સેવાઓ અને ઓપરેશનલ આધાર વિવિધ પૂરી પાડે છે.
• ઓડિટર - એક વ્યક્તિ એકાઉન્ટિંગ અને ફાયનાન્સિયલ કાયદો સ્ટોક અહેવાલ ધોરણો સાથે પાલન ચકાસણી કરી રહ્યા છીએ. સામાન્ય રીતે સંચાલન કરે મેનેજિંગ એક ઓડિટ દર વર્ષે પણ આવા દુર્લભ પરીક્ષણ સંસ્થાના માળખામાંથી આ સ્થિતિ અવમુલ્યન થાય તેવી નથી - ઓડિટર અન્ય સર્વિસ કંપનીઓ અથવા તૃતીય-પક્ષ એજન્ટો વગર ભાગ્યે જ ભંડોળ જાળવી થી સંમત છું.
• કાનૂની સલાહકાર - લાઇસન્સ ફંડ સ્થિતિ, જે અમુક ચોક્કસ જરૂરિયાતો હેઠળ અધિકૃત નિયમનકર્તાઓ દ્વારા ઇસ્યુ કરવામાં આવે છે તેની ખાતરી કરવા માટે જરૂરી છે. લાઈસન્સ તકો માટે ખૂબ વિશાળ અવકાશ ખોલે છે અને રોકાણકાર આધાર સમૂહ, પરંતુ તે કરતાં અન્ય, સલાહકાર મોટા ભાગે વિવિધ સંધિઓ અને કરારો તારણ પર વપરાય છે.

આમ તે માળખું હેજ ફંડ દેખાય છે. વધુ ગૂંચવણભર્યું અને મુશ્કેલ ફરીથી, વિવિધ કિસ્સાઓમાં, વ્યવહારમાં આ યોજના હજુ પણ વધુ સરળ અથવા અન્ય (પણ ઉપર છબીઓ કોઈપણ ગેરહાજરી સાથે) હોઈ શકે છે.

"લાક્ષણિક ફંડ": પ્રકારો અને વર્ગીકરણ ચાલુ રોકાણ વ્યૂહરચના આધારે

વધુમાં, માળખાકીય ઘટક હોવા છતાં, આંતરરાષ્ટ્રીય નાણા પૃષ્ઠભૂમિ હેજ ફંડો ત્રણ પ્રકારના ઓળખી કાઢે છે:

1. વૈશ્વિક ફંડ્સ - તેમની પ્રવૃત્તિઓ સમગ્ર વિશ્વ બજારમાં આવરી લે છે. જોકે, વ્યૂહરચના સામાન્ય વિશ્લેષણ અને વ્યક્તિગત કંપનીઓ શેરની ડાઇનેમિક્સ આગાહી આધારે ભંડોળ આ પ્રકારના વિકાસ પામે છે.
2. મેક્રો ફંડો - ચોક્કસ રાષ્ટ્રીય બજાર માળખામાં જ કામ કરે છે. સામાન્ય રીતે ચોક્કસ દેશના મેક્રોઇકોનોમિક અને નાણાકીય લક્ષણો પર આધારિત છે.
3. ભંડોળના સંબંધિત ખર્ચ - હેજ ફંડના નૈસર્ગિક ક્લાસિક પ્રકાર, કારણ કે તેઓ તેના અસ્તિત્વના શરૂઆતમાં હતા. કોઈ એક દેશના શેરબજારમાં નાણાકીય વ્યવહારો રોકાયેલા, overvalued શેર્સ અને અનરેટેડ ખરીદી વેચાણ સારું જૂના વ્યૂહરચના ઉપયોગ કરે છે. આ કિસ્સામાં, મેનેજર સતત બજારમાં વર્તમાન પરિસ્થિતિ સોદા માટે સૌથી યોગ્ય ક્ષણ પસંદ કરો અને મહત્તમ નફો મેળવવા માટે મોનીટર કરે છે.

અલબત્ત, હેજ ફંડો તે ત્યાં અંત નથી વિશ્વ બજારમાં વિવિધતા સત્તાવાર વર્ગીકરણ છે, કારણ કે થોડી છે કે, વધારાના પેટાજાતિ અને શાખાઓ વિવિધ બનાવવા માટે જો જરૂરી નિયંત્રણ અટકાવે છે.

હેજ ફંડો કાર્યશીલ ક્ષણો વિશે વધુ માહિતી માટે

રોકાણકારો લાંબા ગાળાના સભ્યપદ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કર્યું હેજ ફંડો ચોક્કસ બહુમતી ભાગીદારી નીતિ, જેથી તેમની યોગદાન લાંબા ગાળા માટે ભંડોળ નિકાલ રહે છે. આ મુખ્યત્વે નિયમો આઉટપુટ સંબંધિત: રોકાણકાર અગાઉથી એક સમાન નિર્ણય સંસ્થા અટકાવવા જોઈએ, અને સૂચના અને સભ્યપદ સમાપ્તિ વચ્ચે તફાવત 2-3 મહિના (સ્થાપના નિયમો પર આધાર રાખીને) સુધી હોઈ શકે છે. રોકડ તમામ યોગદાન તાત્કાલિક પાછી પાની, પરંતુ અસ્કયામતો ખરીદી / વેચાણ ભાવમાં ફંડ દ્વારા સીધી રીતે નક્કી કરવામાં આવે છે - બીજા વારંવાર પ્રથા વૈકલ્પિક આવી. અને, અલબત્ત, મોટા ભાગના આવા કિસ્સાઓમાં, તેમને વચ્ચે તફાવત ખૂબ જ નોંધપાત્ર સંકેતો સુધી પહોંચે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, જ્યારે દાખલ, દરેક ભાગીદાર રોકાણ સમગ્ર વોલ્યુમ તેના યોગદાનને આંશિક ઘટાડો અથવા અન્ય છોડીને સમીક્ષા કરવામાં આવે છે અને તે અનુસાર, ઇક્વિટી ગુણોત્તર પણ બદલાતી રહે છે. રોકાણકારો સંખ્યાબંધ સભ્યપદ સમાપ્તિ નોંધપાત્ર બાકીના વચ્ચે કુલ નફો વધારો કરી શકે છે: વ્યવસ્થાપન સુધી સૌથી સફળ રોકાણ છોડીને થાપણદારો ચૂકવવા કરી શકો છો, તમારા પોર્ટફોલિયોને વધુ આશાસ્પદ અસ્કયામતો છોડી જાય છે. આમ, અમુક સમય પછી, હેજ ફંડના મૂડી પર વળતર એક તીવ્ર વધારો ફાળો છે, જે અગાઉ આવક બનાવટ ભાગ લીધો હતો અને ત્યારબાદ રોકાણકારો માટે છોડીને પાછો ખેંચી લેવામાં આવ્યો, પરંતુ હજુ સુધી નથી લાભો કારણે રસ તે બિંદુ મેળવવા માટે સમય રહ્યો છે કારણે મેળવી શકો છો. જો કે, જો હેજ ફંડ મીડિયા ભાગીદારો સમૂહ ગભરાટ બહાર નીકળો સ્વરૂપમાં રોકાણકારો સક્રિય પ્રવેશ તરફ મજબૂત વલણ સંપૂર્ણપણે વિપરીત અસર પરથી જોઇ છે અને કોઈ એક રોગપ્રતિકારક છે. ઘણી વખત, તે માત્ર મૂડી પર વળતર પતન, પણ સમગ્ર સંસ્થા સંપૂર્ણ નાદારી ભરપૂર છે.

નાણા રોકાણ વિશાળ વિસ્તાર કરતાં વધુ અસ્પષ્ટ છે, તે સમિતિઓના વિસ્તૃત સિસ્ટમ છે. હેજ ફંડો માત્ર એક ગુણાંક પરંતુ ઓપરેટિંગ ખર્ચ અને અસ્કયામતો મેનેજમેન્ટ 2% પોતાને અને કોઇ પણ નફા પર 20% હોય છે. આ કિસ્સામાં, પણ જો સંચાલક નાણાં ગુમાવવાનું છે અને કોઈપણ આવક, તેમણે લાવવા ન હતી, આર્ટિકલ્સ ઓફ ઇનકોર્પોરેશન અનુસાર, કોઈપણ કિસ્સામાં, નિયંત્રિત અસ્કયામતો કુલ વોલ્યુમ આ 2% (જેમ કે સિસ્ટમ યોગ્ય નામ આપવામાં આવ્યું છે "2 અને 20") છે. આવા સિસ્ટમ કમિશન ખર્ચ હેજ ફંડો વિશ્વના જબરજસ્ત બહુમતી દ્વારા કરાતો હતો. જોકે, ઘણા વિશ્લેષકો હવે ખાસ કરીને સિસ્ટમ "1 અને 10" ભંડોળ ધીમે ધીમે ટ્રાન્સફર વલણ ભાર મૂકે છે. કેસ જ્યારે નિયંત્રણ ખાલી અસ્કયામતો સ્વભાવ પરથી ગણતરી ચાર્જ ન હોય, તો તે જનરેટ નફા પર ઊંચી ટકાવારી કમિશન દ્વારા આવરી લેવામાં આવે છે.

એક રોકાણ વ્યૂહરચના સાથે સમકાલીન કામો: બીગ નફો પ્રાપ્તિ

અત્યંત વૈવિધ્યપુર્ણ તકો અને રોકાણ ક્ષેત્રે, તેમજ ઘણા વિવિધ પરિબળો અસર સતત પેઢી અને હેજ ફંડના કમાણી માટે નવી ટેકનોલોજી અમલીકરણ માટે ફાળો આપે છે. જોકે, નાણાકીય ક્ષેત્રમાં આ આધુનિક મૂળભૂત વ્યૂહરચના કામ હોવા છતાં તે થોડા સામાન્ય પ્રકારની વર્ગીકરણ કરવું શક્ય છે:

• લાંબા / ટૂંકા સ્થિતિ (લાંબા / ટૂંકા સ્થિતિ) - સામાન્ય રીતે આવા વ્યૂહરચના કામ તેની અસ્કામતો 40% સાથે હેજ ફંડો. તેને કમ મૂલ્ય ધરાવતું અસ્કયામતો (લાંબા) અને વેચાણ ઓવરરેટેડ (શોર્ટ) પ્રાપ્ત કરવા માટે છે.
• બજાર તટસ્થ આર્બિટ્રેજ (માર્કેટ-તટસ્થ આર્બિટ્રેજ) - માત્ર કામ કરે છે ત્યારે એક અને વિવિધ એક્સચેન્જો ખાતે કિંમત જ નાણાકીય અસ્કયામતો. જ્યાં સમાન અસ્કયામતો overvalued છે - નિયંત્રણ લાંબા અન્ય પર એક એક્સચેન્જ પર overvalued અસ્કયામતો સ્થિતિ અને ટૂંકા સમાવેશ થાય છે.
• ઘટનાઓ (ઘટના આધારિત) પર પ્રતિક્રિયા - વ્યૂહરચના કોઈપણ કંપનીઓ છે કે જે અમુક ફેરફારો પસાર છે શેરની અયોગ્ય કિંમત પર આધારિત છે (ભલે કોઈ વિલયન, સંપાદન, પુનર્ગઠન, વગેરે ...). કેચ મેનેજિંગ વ્યવહારો માટે નફાકારક સમય (ખરીદી / વેચાણ) બજારમાં દ્વારા આ અન્યાયી ભાવ ગોઠવવા માટે.
• લઘુ સ્થિતિ (ટૂંકી બાયસ) - આ વ્યૂહરચના ફંડ સામાન્ય રીતે, ટૂંકા હોદ્દા ધરાવે બજારના ઘટાડા આવક હોય.
• વાસ્તવિક મૂલ્ય (મૂલ્ય) - રોકાણ સિક્યોરિટીઝની બજારમાં દ્વારા અંતર્ગત સંપત્તિ ડિસ્કાઉન્ટ પર વેચવામાં આવે છે અથવા કમ મૂલ્ય ધરાવતું હતી.
• કટોકટી જામીનગીરી (દુઃખી સિક્યોરિટીઝ) - ખરીદી સરવાળો ઊંડી ડિસ્કાઉન્ટ અને કંપનીઓ છે કે જે નાદારી અથવા પુનઃરચના ની ધાર પર હોય જવાબદારીઓ. આ વ્યૂહરચના રોકાણ ધારે પસંદ કંપનીઓને આંતરિક ફેરફારો પરિણામે વધુ શક્તિશાળી હશે, લાવી નફામાં સાથે.

ઘણી વખત, ભંડોળના મિશ્ર વ્યૂહરચના આશરો છે, નફો માટે ઉપયોગ, કામ પદ્ધતિઓ ઉપર આપેલા અનેક.

સ્ટાન્ડર્ડ નિયમન: રમત અને લીવરેજ નિયમો શું હેજ ફંડો માટે અસ્તિત્વમાં છે?

ખૂબ જ લાંબો સમય હેજ ફંડો તેમના ગુપ્તતા અને નાણાકીય વ્યવહારો બેદરકાર નિયમન કારણે વિશ્વ બજારમાં એકલા હતા. જોકે, સંપૂર્ણ અરાજકતા અને ક્રિયા સ્વતંત્રતા, અલબત્ત, ભાષણ ક્યારેય જઈ શકે તેમ નહોતા - આદર્શમૂલક નિયમન ભંડોળ હતો, છે અને હંમેશા રહેશે. આજકાલ, વિશ્વ બજારમાં તેમના ઝડપથી વધતી જતી પ્રભાવ અને વિવિધ દુરુપયોગ અને ઇનસાઇડર ટ્રેડિંગ, તદર્થ કમિશન અને સત્તાવાળાઓને મોનીટર કરે છે અને તેમને પહેલાં કરતાં વધુ સારી રીતે નિયંત્રિત વધતી વારંવાર લાક્ષણિકતાઓ આપવામાં આવે છે.

ખાસ કરીને, માર્ચ 2012, નોકરી એક્ટ (Jumpstart અમારી વ્યાપાર સ્ટાર્ટઅપ્સનું ધારો) માં રજૂ થોડા સમય પછી હેજ ફંડોમાં એકદમ નોંધપાત્ર ફેરફાર કર્યા હતા. વિવિધ નાના બિઝનેસ સંસ્થાઓ ધિરાણ પ્રોત્સાહન એક સાધન તરીકે વિકસાવી, અધિનિયમ જામીનગીરી બજારમાં નિયંત્રણ નબળી પડી. નવો કાયદો, હેજ ફન્ડ્સ, તેમના રોકાણ તકો આપવામાં આભાર લગભગ સ્ટાર્ટ અપ્સ અને નાના વેપારો માટે મૂડી મુખ્ય પ્રદાતાઓ બની ગયા છે. ત્યાર બાદ, આ અધિનિયમ સિક્યોરિટીઝ વ્યક્તિગત પ્લેસમેન્ટ ઓફર હેજ ફંડો અને કંપનીઓ જાહેરાતો પર પ્રતિબંધ ઉઠાવી સપ્ટેમ્બર 2013 માં એક મહાન પ્રભાવ હતો.

ઘણા દેશોમાં, હેજ ફંડો વિદેશી ચલણ પર કરાર મુખ્ય હોદ્દા પ્રથમ વિનંતી પર રાજ્ય નાણાકીય સત્તાવાળાઓ જાણ કરવા, તેમજ તાજેતરમાં ભ્રમણમાંથી પ્રકાશિત અથવા જામીનગીરીઓ જારી કરવાની તૈયારી કરી રહ્યાં પર તેમની સ્થિતિ વિશે જાણ કરવાની જરૂર છે. આવા પગલાં ક્રમમાં મની લોન્ડરીંગ અને મોટા ખેલાડીઓ માટે મૂડી હિલચાલ બજારમાં નાના ખેલાડીઓ રુચિઓ પર ઉલ્લંઘન કરતો નથી પર અંકુશ મજબૂત મર્યાદિત કરવા ખાસ કરવામાં આવે છે.

વધુમાં, હેજ ફંડો રાજ્યના અંકુશ નીતિ અને સમગ્ર નાણાકીય સિસ્ટમ અસ્થિર પદ્ધતિસરના જોખમ ઘટાડવા તરફ લક્ષિત છે. આ ગાળો કોલેટરલ માપ માટેની આવશ્યકતાઓ નિયમન પ્રતિબિંબિત અને મર્યાદિત કરે છે કે નાણાકીય મધ્યસ્થી વ્યક્તિગત ગ્રાહકો માટે ખુલ્લા હોય છે છે.

ક્રમમાં હેજ ફંડો સૌથી પ્રાથમિક દલાલો અને બેન્કો ધિરાણ દૈનિક ધોરણે કરવામાં આવે છે યશ ભંડોળના બજાર ભાવે સ્થિતિ સંબંધિત તેમની સ્થિતિ પુનઃ મૂલ્યાંકન જોખમ રોકવા માટે છે. આ લોન મૂલ્યવાન અસ્કયામતો રૂપમાં પર્યાપ્ત કોલેટરલ સાથે પૂરી પાડવામાં હોવું જ જોઈએ. વધુમાં, બેન્કો અલગ દરેક ફંડ માટે ધિરાણ પર મર્યાદા સેટ કરવાનો અધિકાર હોય છે, રોકાણ વ્યૂહરચના પોતાની મોનીટરીંગ, માસિક આવક, કિસ્સાઓમાં છોડીને રોકાણકારો અને બિઝનેસ સંબંધ ઇતિહાસ પર આધારિત છે.

વિશ્વ આજે સૌથી સફળ હેજ ફંડો

દરમિયાન, અમે હેજ ફંડો માટે સમયની શ્રેષ્ઠ પણ ગયા વર્ષે સાથે ખેંચી રહી છે. કુલ નફો આંકડો છેલ્લા થોડા વર્ષોમાં રેકોર્ડ સરેરાશ મૂલ્યો કરતાં ઓછી હતી: સૌથી હેજ ફંડો 517,6 મિલિયન $ ગયા વર્ષે મેળવી હતી, શું? કેટલાક નિષ્ણાતો દ્વારા? 2014 માં સારા પરિણામો, પરંતુ સમગ્ર 40% પર 2013 માં મળ્યું નફો સાથે સરખામણીમાં ઓછો છે.

જો કે, તમામ અસ્કયામતો કિંમત, અથવા અન્યથા, હેજ ફન્ડ્સ પ્રવૃત્તિઓ સાથે સંકળાયેલા આશરે 51.7 અબજ $ વધારો, $ 2.97 ટ્રિલિયન કુલ અંદાજિત ખર્ચ પહોંચે છે.

નફો ઘટાડો નકારાત્મક વલણ સ્પષ્ટ માત્ર મૂર્ત નાણાકીય વિશ્વ પણ શ્રેષ્ઠ હેજ ફંડો, પણ મજબૂત બજાર ખેલાડીઓ રેટિંગમાં સ્પષ્ટ ફેરફારો દ્વારા સહન નુકસાન પર પ્રતિબિંબિત કરે છે. તે તેની સ્થિતિ તરીકે જાણીતા જેમ પોલસન એન્ડ કું, ઓમેગા સલાહકાર લિયોન Cooperman ના Dzhon Polson, તેમજ તૃતીય પોઇન્ટ ડેનિયલ લોએબ તરીકે આંકડાઓ ગુમાવી હતી. તેમના ભૂતપૂર્વ સ્થાનો નિશ્ચિતપણે જેમ પુનરુજ્જીવન ટેક્નોલોજીસ ઓફ સિટાડેલ અને Dzheyms Saymons કેન ગ્રિફીન ખેલાડીઓ આરોગતા. 2015 માટે બંને રેકોર્ડ 1.7 અબજ $, આમ યથાયોગ્ય મજબૂત હેજ ફંડ મેનેજરો ઉચ્ચ સન્માનના દરજ્જા સંભાળ્યું કમાઇ સમર્થ હતા.

પ્રતિસાદ હેજ ફન્ડ્સ, ભારે બદલાઈ શકે પહેલેથી તળિયા પર એકધારી ઘા, મોટે ભાગે, સમયની કસોટી અને બજારમાં નેતાઓ. તેના વર્તમાન ટોચ ખેલાડીઓ પર સ્થિતિ વર્ષ નોંધપાત્ર નુકસાન અંત પીડાતા ન હોય - માત્ર સમય જણાવશે. આ સમય દરમિયાન, બધા પૃથ્વીના હેજ ફંડ નેતૃત્વ એક ડઝન આ નિયંત્રણ ધરાવે છે:

વ્યવસ્થાપક	ફાઉન્ડેશન	નફો
કેનેથ ગ્રિફીન	સિટાડેલ	1.7 અબજ $
Dzheyms હેરિસ Simons	પુનરુજ્જીવન	1.7 અબજ $
રે Dalio	બ્રિજવોટર	1.4 અબજ $
ડેવિડ ટેપરે	Appaloosa	1.4 અબજ $
ઇઝરાયેલ Inglander	મિલેનિયમ મેનેજમેન્ટ	1.15 અબજ $
Devid શૌ	DE શો	750 $ મિલિયન
જ્હોન Overdek	બે સિગ્મા	$ 500 મિલિયન
ડેવિડ સેઇગલ	બે સિગ્મા	$ 500 મિલિયન
એન્ડ્રેસ Halvorsen	વાઇકિંગ વૈશ્વિક	370 $ મિલિયન
Dzhozef એડલમેનનના	perceptive સલાહકાર	300 મિલિયન $

હેજ ફંડો રશિયા: રેટિંગ્સ, ભવિષ્ય અને વલણો દર્શાવેલ

નથી હેજ ફંડો માટે સૌથી નફાકારક વખત પણ અમેરિકન વેપારીઓ રશિયન કાઉન્ટરપાર્ટ અસર થઈ હતી. નકારાત્મક વળતર દર્શાવે છે, કુલ ડોમેસ્ટિક ફંડ્સ સાથે પરિસ્થિતિ સતત મોટા ભાગના કિસ્સાઓમાં ન્યૂનતમ જોખમ સાથે રોકાણ પર 20% વળતર સુધી લાવવામાં, પાશ્ચાત્ય બજાર, જ્યાં આ પ્રકારની સંસ્થાઓ સૌથી વિશ્વસનીય નાણાકીય સાધનોમાં હોવાનું માનવામાં આવે છે કરતાં ઓછી રંગબેરંગી છે.

રશિયામાં, ભંડોળનું રોકાણ મુખ્યત્વે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (મ્યુચ્યુઅલ ભંડોળનું રોકાણ) અને ફંડ મેનેજમેન્ટ (બેંક વ્યવસ્થાપનની સામાન્ય ફંડ્સ) દ્વારા રજૂ થાય છે. ખાસ કરીને મોસ્કોના હેજ ફંડો વારંવાર વિશ્વાસનું સ્થિતિ છે. કુલ otchestvennyh હેજ ફંડ હવે લગભગ છ ડઝન છે. એક સમાન આંકડો યુએસ, જ્યાં તે દિવસોમાં બજાર ખરેખર હેજ ફંડો પ્રશંસા કરવામાં આવે છે મધ્ય એંસી માં નોંધવામાં આવી હતી. રશિયામાં, કાયદા નોંધપાત્ર ભંડોળની સાધનો પ્રતિબંધિત માર્કેટમાં વ્યૂહરચના વિશાળ જથ્થો ઉપયોગ પરવાનગી આપતો નથી. આ કારણોસર, રશિયન રોકાણ અપતટીય ઝોનમાં નોંધવામાં ભાગીદારી એક વિશાળ ભાગ છે.

તેથી, આ મુદ્દે કાયદો ફેરફારો સંખ્યાબંધ સ્વીકાર નોંધપાત્ર રશિયન હેજ ફંડો અને તેમના આર્થિક વૃદ્ધિ ઉત્તેજિત કરી શકે છે, સેવા કે નીતિઓ એક વ્યાપક શ્રેણી લેવાની છૂટ મળી.

જોકે રશિયા હેજ ફંડો પશ્ચિમમાં જેથી સામાન્ય નથી નેતાઓ જે આંતરરાષ્ટ્રીય સ્તરે સ્પર્ધકો સાથે સ્પર્ધા કરી શકે છે પ્રભાવશાળી ઉદાહરણો, અમે હજુ પણ હોય છે. સૌથી તેમને અસરકારક વીઆર ગ્લોબલ ઓફશોર ફંડ વર્ષ માટે જેની આવક 32,32% પૂરવાર થયો હતો. પરંતુ વીઆર ગ્લોબલ ઓફશોર ફંડ સ્થાનિક બજારમાં ઉપજ માટે આવા એક રેકોર્ડ ભંડોળના અવરોધિત હાંસલ ફંડ સૌથી વધુ વહેલી નિવૃત્તિ માટે રોકાણકારો માટે દંડ ટકાવારી ધરાવે છે - 4.5%. ડાયમંડ ઉંમર એટલાસ ફંડ મળ્યું ઓછી - કુલ નફો 22,92%, રેટિંગ ત્રીજી લાઇન પર પાછળ Copperstone આલ્ફા ફંડ છોડી જાય છે. કાંસ્ય ચંદ્રક જીત્યો 22,06% દ્વારા વર્ષ દરમિયાન વધવા માટે સક્ષમ હતી.

છેલ્લે, ચોથા સ્થાને Burnem એસેટ મેનેજમેન્ટ, જેના આવક ગયા વર્ષે 17,63% પૂરવાર સ્થિત છે.

ચાર ઉપર જણાવેલી ફંડ હાથમાં રશિયન બજારમાં અન્ય સ્પર્ધકો સરખામણીમાં કુલ સંપત્તિ આશરે 80% (3.425 અબજ ડોલર) કેન્દ્રીત છે. 1634000000 - - માલિકીની વીઆર ગ્લોબલ ઓફશોર ફંડ વધુ આ ભંડોળ અડધા કરતાં વધુ છે.

સમીક્ષામાં હેજ ફંડો, બજાર ખેલાડીઓ પોતાને સાથે વ્યક્તિગત અનુભવ

આજે, હેજ ફંડો - આ સૌથી નફાકારક કેટલાક હોય છે અને તે જ સમયે અન્ય ઘણા વિકલ્પો વચ્ચે સૌથી સ્થિર રોકાણ ભાગીદારી આજના બજારમાં રોકાણ કરવા માટે. મોટા વ્યાવસાયિક સાહસિકો અને નફો શોધમાં ઉદ્યોગપતિઓ, એક નિયમ તરીકે, હંમેશની જેમ નાણાકીય સંસ્થા સર્વોચ્ચ અગ્રતા જે તેઓ તેમની હાર્ડ કમાવ્યા મની સોંપવું નોંધ્યું હતું કે, તે એક હેજ ફંડ હોય છે. સમીક્ષાઓ નકારાત્મક પ્રતિભાવો હકારાત્મક - કદાચ હવે જોકે કોઈને અભિપ્રાય neznakomtsev- "ફાળો" નેટવર્ક માં વિશ્વાસ કરશે જ્યારે બનાવટી એકાઉન્ટ્સ વાણિજ્ય મુખ્ય સાધનો લગભગ એક બની ગયા છે.

અન્ય બાબત એ છે કે જોખમો હંમેશા રહી છે, હવે છે, અને ચાલુ રહેશે ખાસ કરીને અર્થતંત્ર છે. આમ, હેજ ફંડો નથી દરેક એક ખરેખર ભાગીદારી રોકાણ હોઈ શકે છે, પરંતુ એક ગેરકાનૂની હેતુ માટે તેનું નામ આસપાસ નકલી બનાવે - છેતરપીંડીના.

સૌથી કુખ્યાત કેસ કૌભાંડ હતું બર્નાર્ડ મેડઓફ, જે ખર્ચ રોકાણકારો મેડઓફ ઈન્વેસ્ટમેન્ટ આશરે 50 અબજ $ સિક્યુરિટીઝ. તેમનું રોકાણ ભંડોળ, પ્રવેશ કિંમત જે ઘણાં મિલિયન યુએસ ડોલર પૂરવાર, ઉચ્ચ સમાજના ઘણા લોકો માટે જાણીતું હતું. મેડઓફ પોતે પણ કેન્સર અને ડાયાબિટીસ સંશોધન તેમના ઉદાર સખાવતી દાન માટે જાણીતા હતા, ચુંટણી હદ યુએસ ડેમોક્રેટિક પાર્ટી ખર્ચ, તેમજ સાંસ્કૃતિક અને શૈક્ષણિક સંસ્થાઓ વિકાસ પર.

જો કે, આ ખૂબ જ નિકટવર્તી થી ફંડ કટોકટી પછી 1995 માં રોકાણ ભાગીદારી પુનઃરચના નાણાકીય પિરામિડ સાચવી ન હતી. જો કે, તેમણે પરપોટો 2008 ના અંતમાં વિસ્ફોટ, કે જે પછી મેડઓફ 150 વર્ષ કેદની સજા ફટકારવામાં આવી હતી રચના કરી હતી.

એક ખરેખર અનુભવી ખેલાડીઓ (જે લોકો પ્રથમ મિલિયન ભંડોળનું રોકાણ દ્વારા ઉપાર્જિત નથી) મુખ્યત્વે ઇનપુટ ભલામણ લઘુત્તમ રકમ જુઓ. જો તે બરાબર અથવા $ 50,000 કરતાં ઓછી હોય છે, તો પછી તમે ખાતરી માટે ખાતરી કરો કે હોઈ શકે છે - તમે એક HYIP સાથે સામનો કરવામાં આવે હેજ ફંડના રૂપમાં. ઉદાહરણ તરીકે, સમયની કસોટી અને ગ્રાહકો ડઝનેક વિદેશી હેજ ફંડો $ 100,000 ઓછામાં ઓછા રોકાણ લઈ રહ્યા છે.